Was ist der Derivatemarkt und lohnt es sich, für einen unerfahrenen Anleger darauf zu handeln?
Verschiedenes / / April 14, 2021
Wenn Sie dieses Segment der Börse kennenlernen, müssen Sie darauf vorbereitet sein, etwas Geld zu verlieren.
Was ist der Derivatemarkt und was wird darauf gehandelt?
Der Derivatemarkt ist ein Segment der Börse, in dem Verträge mit einer bestimmten Laufzeit abgeschlossen werden. Dies sind hauptsächlich Futures und Optionen. Und um den Derivatemarkt zu verstehen, müssen Sie verstehen, was er ist.
Futures
Kurz gesagt, ein Terminkontrakt ist ein aufgeschobener Kauf- und Verkaufsvertrag. Die Parteien schließen einen Vertrag, wonach einer von ihnen innerhalb eines bestimmten Zeitraums die Ware zu einem im Voraus vereinbarten Preis kaufen und der andere verkaufen muss.
Wenn der Preis der Ware zur festgelegten Stunde steigt, gewinnt der Käufer, wenn er fällt, gewinnt der Verkäufer. Das heißt, die Vorteile solcher Verträge hängen von der Fähigkeit ab, vorherzusagen, wie sich der Wert ändern wird, und von einem glücklichen Zufall.
Wenn es um Wertpapiere geht, verkauft in den meisten Fällen nach Ablauf des Vertrags niemand etwas an irgendjemanden. Die Parteien legen die Preise für die Waren zu dem im Vertrag festgelegten Datum fest, und der "Verlierer" zahlt den "Gewinner" aus.
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Optionen
Optionen ähneln von Natur aus Futures. Dies sind auch Verträge für den verzögerten Kauf und Verkauf, aber es gibt einen wichtigen Unterschied.
Ein Terminkontrakt verpflichtet die Teilnehmer, am vereinbarten Tag einen Deal abzuschließen. Dies ist eine harte Unvermeidlichkeit. Und der Käufer der Option erhält das Recht und nicht die Verpflichtung, den der Option zugrunde liegenden Vermögenswert zum vereinbarten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen (je nach Vertrag). Es könnte eine Aktie oder beispielsweise ein Edelmetall sein.
Es ist wichtig, dass eine Person eine Option kaufen und anschließend gemäß den Bedingungen der Transaktion sowohl als Verkäufer als auch als Käufer des Vermögenswerts fungieren kann.
Zum Beispiel nimmt ein Käufer eine Option auf eine Aktie und zahlt dem Verkäufer 100 Rubel dafür. Gemäß den Vertragsbedingungen kann der Käufer nach drei Monaten beim Verkäufer einkaufen Teilen für 1.000 Rubel - wenn er will.
Wenn die Aktie nach drei Monaten im Preis steigt und mindestens 1.200 Rubel kostet, ist es für den Käufer rentabel, sie zu kaufen. Die Gesamtkosten betragen 100 Rubel weniger als der neue Wert des Wertpapiers: 1.000 Rubel pro Aktie und 100 Rubel pro Option. Aber der Verkäufer wird in diesem Fall 100 Rubel verlieren.
Wenn die Aktie billiger wird, hat der Käufer das Recht, das Geschäft zu stornieren und 100 Rubel für den Vermögenswert zu verlieren. Dann verdient der Verkäufer 100 Rubel.
Warum auf dem Derivatemarkt handeln?
Futures und Optionen haben nichts mit konservativem Investieren zu tun. Dies sind Spekulationen, die in der Hoffnung entschieden werden, dass die Prognosen bestätigt werden und das Glück auf der Seite des Händlers liegt.
Wenn die Erwartungen erfüllt werden, können Sie viel verdienen. Aber auch die Chancen, auf dem Derivatemarkt riesige Summen zu verlieren, sind groß.
Darüber hinaus sichern Fachleute ein Portfolio von Wertpapieren ab, dh sie schützen es vor Risiken. Dies kann beispielsweise durch den Verkauf von Terminkontrakten auf besorgniserregende Wertpapiere erfolgen. Wenn der Preis steigt, wird der Händler mit den Wertpapieren selbst Geld verdienen, wenn sie im Preis fallen - mit Futures.
Lohnt es sich, in den Derivatemarkt einzusteigen?
Experten sind sich einig, dass diese Aktivität nicht für Anfänger geeignet ist.
Der Derivatemarkt ist nicht für langfristige und unerfahrene Anleger geeignet, die die ersten Schritte unternehmen, um ihr Kapital zu sparen. Der Eintritt in den Derivatemarkt ist gering: Es sollte nur für die Höhe der Garantie genügend Geld vorhanden sein. Und das zieht Neuankömmlinge an, die letztendlich als "Kanonenfutter" für große Fische dienen. Infolgedessen verlieren unerfahrene Händler ihre Ersparnisse und viele bleiben weiterhin gegenüber dem Broker verschuldet. Beginnen Sie also besser mit den traditionellen Märkten: Währung und Aktie.
Igor Faynman
Experte für persönliche Finanzen und Investmentmanagement
Um auf dem Derivatemarkt zu arbeiten, muss man eine Vielzahl von Nuancen berücksichtigen, sagt Evgeny Marchenko, Direktor von E.M. FINANCE. Dieser Abschnitt ist nicht sehr geeignet Investoren. Es ist eher für Händler gedacht, die bereit sind, einen erheblichen Teil ihrer Zeit dem Lesen von Diagrammen, der Analyse des Nachrichtenhintergrunds und anderen Aspekten zu widmen.
Ein unerfahrener Investor hat auf dem Derivatemarkt absolut nichts zu tun. Die Verwendung komplexer und abgeleiteter Tools erfordert mehr als nur Fähigkeiten Risikomanagement, aber auch eigene Analysen, ohne sich auf widersprüchliche Ratschläge zu konzentrieren Andere.
Evgeny Marchenko
Direktor E.M.FINANCE
Wie man auf dem Derivatemarkt handelt
Wenn Sie sich reif fühlen und verstehen, wie die Instrumente funktionieren, können Sie versuchen, in den Derivatemarkt einzusteigen und Erfahrungen zu sammeln. Die Hauptsache ist, nicht aus der Fledermaus zu steigen und mit Vorsicht vorzugehen. Und auch, um den Betrag zuzuweisen, den Sie gerne verlieren, und bereit dafür zu sein.
Wenn ein unerfahrener Anleger derivative Finanzinstrumente untersuchen möchte, die am Derivatemarkt gehandelt werden, muss er auf die negativen Erfahrungen mit dem Verlust eines bestimmten Betrags vorbereitet sein. Ohne dies ist es unmöglich zu verstehen, wie der Derivatemarkt funktioniert.
Oleg Bogdanov
leitender Analyst bei QBF
In Russland gibt es einen Derivatemarkt an den Börsen in Moskau und St. Petersburg. Um damit zu handeln, brauchen Sie Vermittlung oder individuelles Anlagekonto.
Für Privatanleger eignen sich Futures eher für Spekulationen als für Optionen. Für einen kleinen Betrag können Sie Rechte an einem bedeutenden Vermögenswert erwerben. Kontrollieren Sie beispielsweise für 100 USD die Bewegung einer Unze Gold, die derzeit im Bereich von 2.000 USD gehandelt wird. Wenn das Angebot jedoch sinkt, besteht die Gefahr, dass Sie Ihre Investition verlieren und sogar Schulden machen.
Elena Smirnova
Leiter Investment Content bei Banki.ru
Im Allgemeinen müssen Sie bereit sein, in den Derivatemarkt einzusteigen. Erfahren Sie zunächst, was es ist, und versuchen Sie sich im traditionellen Handelssegment mit Wertpapieren und nicht mit Derivaten in Form von Futures und Optionen.
Spekulation ist ein vollwertiger Job, nur Geld dafür kann nicht nur bezahlt, sondern auch weggenommen werden.
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