Um in komplexe Instrumente zu investieren, müssen Sie einen Test machen. Das neue Gesetz verstehen
Verschiedenes / / December 28, 2021
Eine Investition in strukturierte Obligationen oder Optionen ist nur noch möglich, wenn Sie vier von vier Fragen richtig beantworten.
Über welches Gesetz reden wir
In Russland gibt es zwei Arten von Investoren – qualifizierte und ungelernte. Die ersten können juristische Personen und natürliche Personen sein. Eine Person muss als qualifizierter Anleger anerkannt seinVerordnung der Bank of Russia Nr. 3629-U vom 29. April 2015 „Über die Anerkennung von Personen als qualifizierte Anleger und über das Verfahren zur Führung des Registers der als qualifizierte Anleger anerkannten Personen“ Makler oder Geschäftsbank. Der Kandidat muss außerdem über eine wirtschaftliche Ausbildung, Erfahrung im Handel auf dem Finanzmarkt und mehr verfügen. Es ist wichtig, dass dieser Status nicht jedermanns Sache ist. (Sie können mehr darüber in einem separaten lesen Material Lifehacker.)
Ein unqualifizierter Investor ist buchstäblich jeder, der entdeckt hat Vermittlung oder individuelles Anlagekonto und möchte investieren. Er hat Zugang zu einer begrenzten Anzahl von Instrumenten - relativ einfache und zuverlässige Wertpapiere, Obligationen, Aktien von Investmentfonds. Mit diesem Ansatz ist es weniger wahrscheinlich, dass eine unerfahrene Person in kurzer Zeit alles verliert.
Dieses Schema funktionierte bis zum 1. Oktober 2021. Seit diesem Datum haben sich die Bedingungen für nicht qualifizierte Anleger geändert. In einige der bisher verfügbaren Tools kann erst nach bestandener Prüfung investiert werdenBundesgesetz vom 31. Juli 2020 Nr. 306-FZ "Über Änderungen des Bundesgesetzes" über den Wertpapiermarkt "und bestimmte Rechtsvorschriften der Russischen Föderation".
Was können Sie ohne Test investieren
Es gibt immer noch ziemlich zuverlässige, risikoarme Tools, die jedem zur Verfügung stehen, zum Beispiel:
- Aktien von Unternehmen aus Börsennotierungslisten. So heißt die ListeListe der Wertpapiere / Moskauer Börse Wertpapiere, die nach mehreren Kriterien ausgewählt wurden und als ausreichend zuverlässig gelten.
- ETF aus der Notierungsliste.
- Staatsanleihen.
- Investmentanteile von offenen und Intervall-Publikumsfonds.
- Auslandsaktien aus Indizes, in die Liste aufgenommenDer Beschluss des Verwaltungsrats der Bank von Russland über die Erstellung einer Indexliste zum Zweck der Anwendung von Artikel 11 Abschnitt 7 von Teil 8 des Bundesgesetzes Nr. 192-FZ vom 11. Juni 2021 Änderungen bestimmter Gesetzgebungsakte der Russischen Föderation "und Unterabsätze 6 und 7 von Absatz 2 von Artikel 31 des Bundesgesetzes vom 22. April 1996 Nr. 39-FZ" Über den Wertpapiermarkt Papiere" Zentralbanken wie S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
In was können Sie erst nach dem Test investieren
Offensichtlich handelt es sich hierbei um Instrumente mit höherem Risiko. Zum Beispiel:
- Verkauf und ETFdie nicht in der Angebotsliste enthalten sind.
- Ausländische Aktien, die nicht in den von der Zentralbank zugelassenen Indizes enthalten sind.
- Anleihen von Unternehmen mit einer niedrigeren Kreditwürdigkeit als der von der Zentralbank festgelegten.
- Derivative Finanzinstrumente - Zukunft, Optionen.
- Anteile geschlossener Investmentfonds.
- Strukturierte Anleihen sind Wertpapiere, deren Zahlungen davon abhängen, ob ein vorbestimmtes Ereignis eintritt.
- REPO-Geschäfte, d. h. der Verkauf von Wertpapieren mit der Verpflichtung, diese zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vorher vereinbarten Preis zurückzukaufen.
Wenn Sie in Tools aus dieser Liste investieren möchten, müssen Sie dementsprechend Tests durchführen.
Wer führt Tests durch?
Es tut Makler. Für einen Investor ist der Wissenstest kostenlos.
Es sollte jedoch klar sein, dass es keinen großen universellen Test gibt, der den Zugang zu allen bisher unzugänglichen Anlagemethoden öffnet. Vor dem ersten Handel mit einem neuen Instrument bietet der Broker einen Test speziell für dieses Instrument an. Nehmen wir an, Sie möchten einen Anteil an einem geschlossenen. kaufen Investmentfonds - Machen Sie den Test, und dann können Sie ihn jetzt und in Zukunft frei machen. Es ist nicht erforderlich, das Wissen erneut zu bestätigen. Aber nur bei diesem Broker. Wenn ein anderer ein Konto hat, muss er vor einem Handel mit einem neuen Instrument ebenfalls einen Test bestehen.
Wenn Sie zum ersten Mal in Futures investieren möchten, erwartet Sie ein weiterer Test. In strukturierten Anleihen - wieder. Bis Sie alle Tools öffnen – wenn Sie möchten, natürlich.
So sieht der Test aus
Dies ist im Basisstandard zu sehenGrundnorm zum Schutz der Rechte und Interessen natürlicher und juristischer Personen – Empfänger von Finanzdienstleistungen, von Mitgliedern von Selbstregulierungsorganisationen im Finanzmarkt bereitgestellt, vereinende Makler / Zentralbankvon der Zentralbank im Zusammenhang mit dem Prüfgesetz entwickelt. Fragen befinden sich am Ende des Dokuments in den Anhängen.
Der Test besteht aus zwei Blöcken. Die erste Selbsteinschätzung enthält allgemeine Fragen wie „Haben Sie Finanzwissen? Instrument?" oder "Wie viele ungesicherte Geschäfte hatten Sie im letzten Jahr?" Es gibt jedoch nur wenige Antworten auf welchen Einfluss. Sie müssen es selbst überprüfen, bist du bereit zu einem bestimmten Instrument.
Ob Sie neue Anlagemöglichkeiten entdecken, wird durch den zweiten Block beeinflusst – „Wissen“. Hier sind die Fragen schon konkret. Um beispielsweise auf ungesicherte Trades zuzugreifen, müssen Sie aus vier Optionen wählen: Margin-Trading oder In in diesem Fall kann ein Broker die Position eines Kunden bei Vorliegen einer zuvor abgeschlossenen Margin / ungesichert gewaltsam schließen Angebote. Insgesamt gibt es in diesem Block vier Fragen, die alle richtig beantwortet werden müssen.
Eine wichtige Nuance: Wenn Sie bis zum 1. Oktober 2021 bereits in etwas aus der geschlossenen Liste investiert haben, haben Sie Zugriff auf dieses Tool. Da Sie bereits erfahren sind, wird davon ausgegangen, dass es nicht mehr erforderlich ist, Sie zu testen.
Was passiert, wenn Sie den Test nicht bestehen?
Sie können es wiederholen, und zwar sofort, wenn Sie möchten. Auch die Anzahl der Versuche ist nicht begrenzt.
Wenn Sie den Test nicht bestehen, kann der Broker einen Deal mit einem neuen komplexen Instrument durchführen, jedoch mit Einschränkungen. Der Anleger muss eine Erklärung unterschreiben, dass er die mit Investitionen verbundenen Risiken akzeptiert, deren Test er nicht bestanden hat. In diesem Fall darf der Wert der Transaktion 100 Tausend Rubel nicht überschreiten. Eine Ausnahme ist, wenn ein Los teurer ist als dieser Betrag. Dann ist die Grenze ein Los.
Woran ist es zu erinnern
- Um in ein bisher unerprobtes komplexes Tool zu investieren, müssen Sie nun einen Test bestehen.
- Der Test wird vom Broker vor dem ersten Handel mit einem neuen Instrument durchgeführt. Es muss einmal ausgefüllt werden. Darüber hinaus ist der Zugang zu dieser Anlagemethode unbegrenzt.
- Der Test enthält genügend grundlegende Fragen, auf die Sie sich vorbereiten können. Und Sie müssen es tun. Wenn Sie die Aufgabe nicht erfüllen können, sollten Sie überlegen, ob sich eine Investition in dieses Tool lohnt. Beachten Sie die goldene Regel: Investieren Sie nur in etwas, von dem Sie gut verstehen, wie es funktioniert.
- Wenn Sie ein qualifizierter Anleger sind oder in einfache Instrumente investieren möchten, müssen Sie den Test nicht ablegen.
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